📈 스타트업 투자 수익률 계산기

스타트업 투자 수익률 계산기란 무엇인가요?

IRR(Internal Rate of Return, 내부수익률) 계산기는 투자 시점부터 회수 시점까지의 현금흐름을 기반으로, 순현재가치(NPV)가 0이 되는 할인율을 산출하는 도구입니다. 벤처캐피탈(VC), 엔젤 투자자, PE 펀드가 투자 타당성을 평가할 때 핵심 지표로 사용하며, IRR이 기대 수익률(허들 레이트)보다 높을 때 투자 집행을 결정합니다. 스타트업 창업자도 IRR 개념을 이해하면 투자자의 Exit 기대치(일반적으로 연 20~30% IRR)를 역산해 필요한 기업가치 성장 속도와 지분율 협상 전략을 수립할 수 있습니다.

언제 필요한가요?

• •투자자에게 펀드 IRR을 제시하거나, 투자자의 기대 IRR을 충족하는 Exit 시나리오를 시뮬레이션할 때
• •복수의 투자 옵션(A 사업 vs B 사업) 중 수익률이 더 높은 안을 선택할 때
• •부동산 개발 또는 장비 투자의 타당성을 NPV와 IRR로 검증할 때
• •벤처 펀드 LP로서 GP가 제시한 IRR 예상치를 직접 검증할 때
• •M&A Exit 시 투자 원금 대비 수익률을 시간 가중 기준으로 계산할 때

계산 기준

• ✓초기 투자 금액(음수로 입력, 현금 유출)
• ✓각 기간(연도)별 현금 유입액 (배당, 중간 회수, 최종 Exit 금액)
• ✓투자 기간(연 단위)
• ✓IRR = NPV(현금흐름, 할인율) = 0을 만족하는 할인율 (반복 계산법으로 산출)

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